Actualment, Andorra és un mercat financer en creixement que atreu una gran diversitat d’inversors i clients. Tanmateix, per garantir la seguretat i protecció dels clients, l’oferta de serveis financers està estrictament regulada. En aquesta newsletter analitzarem aquesta regulació i quins són els seus límits:
Què són els serveis financers i qui els pot oferir?
Els serveis financers comprenen un ampli ventall d’activitats que tenen com a objectiu la gestió, inversió, intercanvi o protecció de recursos econòmics. Entre aquests serveis s’inclouen:
- Activitats bancàries: Acceptació de dipòsits, concessió de préstecs i crèdits, gestió de comptes de pagament i altres operacions pròpies de les entitats bancàries.
- Serveis d’inversió i gestió financera: Administració de carteres, assessorament financer, intercanvi d’actius financers i comercialització de productes d’inversió.
- Serveis de pagament i diner electrònic: Transferències, processament de pagaments i emissió de diners electrònics.
- Serveis d’assegurances i reassegurances: Intermediació i contractació de productes asseguradors.
No obstant això, la prestació d’aquests serveis no està oberta a qualsevol persona o empresa. Segons la legislació andorrana, només les entitats degudament autoritzades per l’Autoritat Financera Andorrana (AFA) poden oferir serveis financers de manera habitual o professional. Això implica que qualsevol persona física o jurídica que vulgui desenvolupar activitats bancàries, financeres, de pagament o de diners electrònics ha d’obtenir una autorització expressa i estar inscrita en els registres corresponents.
Excepcions a l’obligació d’autorització
Tot i que el sistema legal andorrà és estricte en la regulació de les entitats financeres, existeixen excepcions en casos concrets. La llei estableix excepcions puntuals, i una de les més rellevants és quan una entitat no presta serveis a tercers, sinó que limita la seva activitat a l’àmbit econòmic dels seus propis accionistes.
Això significa que aquestes entitats no poden oferir serveis financers de manera generalitzada al mercat, sinó que només poden actuar en benefici dels seus propietaris o socis. Aquest tipus d’excepció és especialment aplicable a societats de tinença de participacions o de gestió patrimonial que operen exclusivament per compte propi.
És important destacar que aquesta excepció no pot ser utilitzada per oferir serveis financers, directament o indirectament, a clients externs, ja que la seva finalitat és estrictament interna i no de mercat. Això garanteix una línia clara entre les operacions internes de grups empresarials o patrimonials i les activitats financeres destinades al públic en general.
Sancions per oferir serveis financers sense autorització
Les persones físiques o jurídiques que ofereixin serveis financers sense estar degudament regulades poden enfrontar-se a sancions severes, que inclouen:
- Multes econòmiques significatives.
- La prohibició de continuar amb les activitats financeres.
- Responsabilitat civil o penal en casos greus.
A més, operar sense regulació pot suposar un risc reputacional per la persona física o jurídica tant al sector financer andorrà com a l’estranger.
La importància de l’assessorament legal especialitzat
En vista de les estrictes regulacions i possibles sancions, és essencial que les empreses i professionals que vulguin operar en el sector financer a Andorra comptin amb assessorament legal especialitzat per garantir el compliment normatiu.
Si tens dubtes sobre si la teva activitat requereix autorització o vols assegurar-te que compleixes amb la normativa vigent, al nostre despatx t’oferim assessorament especialitzat en dret financer i regulador. Contacta amb nosaltres per rebre una anàlisi personalitzada i evitar possibles riscos legals.
