Криптовалюты в Андорре: различные бизнес-модели

Криптовалютный сектор революционизировал во время пандемии Ковид-19 до такой степени, что колебания стоимости самой признанной криптовалюты в мире, Биткоина, достигли исторических максимумов — выше 50.000 евро. Этот факт в определенной степени стал реакцией на вступление технологического и автомобильного гиганта TESLA в качестве инвестора в вышеупомянутую криптовалюту, создавшее беспрецедентную тенденцию ее роста.

Все больше инвесторов, трейдеров, поставщиков услуг и предпринимателей различных секторов обосновываются в нашей стране, оценив несравненные преимущества Андорры для держателей цифровых активов, включая цифровую валюту.

Княжество в основном привлекает трейдеров, которые занимаются куплей-продажей криптовалют, генерируя ресурсы благодаря приросту капитала, полученному от своих инвестиций. Хотя среди данного сектора бытует мнение, что налогом облагается только прирост капитала, материализованный в получении законной платежной валюты (FIAT), на самом деле это не так. Обмен или купля-продажа криптовалют, в случае получения дохода от прироста капитала, приносит доход, который должен быть задекларирован (если инвестор является физическим лицом) как прирост капитала в сберегательной базе НДФЛ. Данный прирост капитала облагается налогом по общей ставке 10% , где первые €3.000 освобождены от налога (для предприятий общая ставка также составляет 10% на чистый доход, полученный при обмене криптовалют).

Конечно, маржа налогообложения по сравнению с соседними странами очень существенна, так как во Франции на цифровые активы действует «flat tax» в размере 30%, а в Испании налогообложение НДФЛ с января 2021 г. составляет от 19% до 26% в зависимости от чистой стоимости прироста капитала. Кроме того, следует отметить, что в обеих юрисдикциях даже само владение криптовалютами облагается налогом на роскошь (который вообще не существует в Княжестве Андорра).

Несмотря на то, что переезд в нашу страну может показаться выгодным по налоговым причинам, необходимо отметить, что в Андорре одна из самых мощных систем интернет-покрытия в мире, с проведенным оптоволокном на 100% территории страны и скоростью до 700 Мбит/с в жилых домах. В этой связи, ежедневный трейдинг и краткосрочные операции полностью гарантированы благодаря моментальности, обеспечиваемой подключением к мировой сети из нашей страны. С точки зрения правовой безопасности, Андорра выделилась тем, что в первой половине 2021 г. в парламент поступил законопроект о цифровых активах, который признает и будет регулировать в нашей юрисдикции технологию блокчейн, а также механизмы выпуска криптоактивов, среди прочих положений.

Но несмотря на то, что банковский сектор страны признает эту бизнес-модель и разрешает расчеты в законных валютах в банковских учреждениях Княжества, необходимо должным образом аккредитовать отслеживаемость операций и работать с одной из «бирж», одобренных андоррскими учреждениями (в основном Coinbase, Binance, Bitstamp и Kraken). Поэтому для банков, чтобы оперировать законными валютами благодаря прибыли, полученной с помощью криптовалют, необходимо осуществлять тщательный контроль для подтверждения всех проведенных операций, а также чистого остатка средств (эта мера предосторожности также помогает точно контролировать прирост капитала, подлежащий декларированию в налоговых органах).

Несмотря на то, что трейдинг в настоящее время является наиболее распространенной бизнес-моделью, не следует забывать, что в определенной степени эта деятельность не перестает быть простым управлением собственными активами, поэтому сама по себе она не является коммерческой деятельностью. Однако существует несколько бизнес-моделей, связанных с криптовалютами, которые следует считать коммерческой деятельностью:

Майнинг или создание криптовалюты, которая представляет собой исследование или анализ (с использованием специализированного оборудования) больших объемов данных с целью выявления закономерностей для их расшифровки, позволяет операторам бизнеса «получать» в свой «цифровой кошелек» добытые или обнаруженные криптовалюты, для их дальнейшей продажи и получения прибыли.
Между тем, обучение инвестированию в криптоактивы становится все более масштабным, и многие опытные трейдеры предоставляют обучающие услуги через компании, профилирующиеся на этой специальности.

В другом случае, создание мобильных приложений, использующих «токены» в качестве платежного механизма за опыт или собственные активы цифрового контента — это еще одна бизнес-модель, менее известная в нашей стране, но хорошо закрепившаяся во всем мире. Фактически, обладание токенами с определенными функциями в рамках мобильных приложений не мешает им быть подкрепленными «стабильной монетой» или эталонной криптовалютой для сдерживания их волатильности, или котироваться на биржах, если они соответствуют предъявляемым к ним требованиям. Таким образом, физическое лицо, инвестирующее в торговую компанию, владеющую мобильным приложением и получающее в обмен «токены», конвертируемые в другую криптовалюту (и, следовательно, в FIAT), может одновременно участвовать в коммерческой деятельности и эксплуатировать собственные активы.

Выпуск новых криптовалют, при новой нормативе с сфере цифровых активов в Княжестве, является еще одной бизнес-моделью, которая в основном базируется на создании цифровой валюты через «предварительный майнинг», который позволяет разработчикам распределять фиксированное количество криптовалюты среди первоначальной группы инвесторов или партнеров-учредителей для того чтобы позже, через так называемое ICO (Initial Coin Offering), иметь возможность продавать валюту новым инвесторам независимо от того, имеет ли она изначально выход на признанную биржу или конвертируемость в другие криптовалюты с высокой капитализацией.

В течение 2020 и 2021 гг. наблюдается появление бизнес-модели, связанной с NFT (Non-Fungible Tokens), которые представляют собой нерасходуемые или уникальные цифровые активы, хранящиеся в технологии блокчейн. Этот факт гарантирует активу его уникальность и подлинность, что позволяет создавать неповторяемые активы, которые, в зависимости от их нематериальной ценности, могут колебаться на рынке так же, как и другие физические активы (такие как, например, произведения искусства). Этот факт позволяет всем этим общественным деятелям, создателям контента, художникам и т.д. иметь возможность разрабатывать определенные активы, стоимость которых может колебаться вверх на спекулятивном уровне, получая большую прибыль от их продажи.

Все вышеописанные бизнес-модели можно вести в Андорре с помощью действующей коммерческой компании, на которую распространяется общая ставка корпоративного налога в размере 10%.

В силу всего вышесказанного, и не только по налоговым причинам (правовая безопасность, понимание и принятие бизнес-моделей на банковском уровне и отличная интернет-связь), Андорра является одной из самых интересных стран для эксплуатации криптовалют или развития бизнес-моделей, связанных с любым типом криптоактивов.

Pau Augé

Augé Legal & Fiscal